平定了汉王徐寿辉之后，张无忌的明军边没有了后顾之忧，大军一直进军进入了蜀川和两湖，一举平定了半壁江山，现在摆在张无忌面前的只有东面的张士诚和北面的元军，另有还就是中原地带的各路草莽英雄。
张无忌当然考虑，北伐蒙古元军之前，先要把东面的张士诚剿灭，那才是真正消除后顾之忧。
张士诚控制的疆域“南抵绍兴，北逾徐州达于济宁之金沟，西距汝颍、濠泗，东薄海，地方二千余里，带甲数十万，户口殷盛，国用饶富”。自立为“吴王”，分封百官。其实张士诚有进一步壮大发展的机会，但是他称王之后仅仅满足于雄踞东南一隅，反元斗志消退殆尽。他在平江城内大造宫殿，广征美女，朝中之事全部交给自己的四弟丞相张士信。张士信此人“性荒淫，务酒色”，不是治国之君，每日“朝坐白玉堂，夜宿黄金屋”，花天酒地，朝中政务全部交给黄敬夫、蔡彦文和叶德新等人全权处置，而这三个文人只知道舞文弄墨，空谈国事。当地民间盛传一首歌谣唱道“丞相做事业，专用黄菜叶，一朝西风起，干瘪。”
张无忌派元帅徐达领兵出征，按照事先谋划好的策略，“先取通、泰诸郡县，剪士诚肘翼，然后专取浙西”。张士诚的军队缺乏训练，面对张无忌的精兵不堪一击。仅半年时间，张士诚在长江以北的全部土地全部归张无忌所有。
这一天张无忌发布《平周檄》，历数张士诚八条罪状“为民则私贩盐货，行劫于江湖；兵兴则首聚凶徒，负固于海岛，其罪一也。又恐海隅一区难抗天下全势，诈降于元，坑其参政赵琏，囚其待制？，二也。厥后掩袭浙西，兵不满万数，地不足千里，僭号改元，三也。初寇我边，一战生擒亲弟；再犯浙省，杨苗直捣其近郊；首尾畏缩，又诈降于元，四也。阳受元朝之名，阴行假王之令，挟制达丞相，谋害杨左丞，五也。占据江浙钱，十年不贡，六也。知元纲已坠，公然害其丞相达失贴木儿、南台大夫普化贴木儿，七也。恃其地险食足，诱我叛将，掠我边民，八也……”
刘基看了这《平周檄》，说：“这第六第七条未免说不过去，张士诚跟我们一样，可都是反对朝廷的！你说他不进贡，杀害朝廷命官，那对于我们义军来说，可都是堂堂正正的啊！属下实在不解殿下为什么要这样写！”
张无忌笑了，道：“我凭这篇檄文布告天下，我们是代天伐罪，元朝曾为正统，我们即将成为正统，反正统即是有罪。”
刘基摇摇头，觉得是这么个道理，只是有些费解。
发布《平周檄》之后，张无忌任命徐达为大将军、常遇春为副将，率领20万精兵向张士诚发动总攻。张士诚的军队如惊弓之鸟，与张无忌的军队一触即溃。在不到三个月的时间里，徐达就攻占了湖州、杭州、绍兴张无忌的军队陆续抵达平江城外，对张吴形成了合围之势。
围平江后，张无忌听取了谋士叶兑的意见，采用锁城法，分兵驻守各门，城四周筑长围困之，架木塔监视城中动静，塔上布弓弩火铳，又用火炮日夜攻击。张士诚则依仗城坚死命坚守。
由于围城日久，城中最后已是弹尽粮绝。当时城中一只老鼠能买百文钱，皮靴马鞍等都被煮食充饥。
得知城中情况，徐达召集众将军，说：“我们围困姑苏已经很久了，明王殿下用声东击西之计，已使张士诚疲于应付，主上给张士诚写了一封劝降信，希望他能认清大势，昨天张士诚正式拒绝了。现在，我们绝不再等，明天就最后攻城。”
康茂才忧虑敌将熊天瑞的飞炮太厉害，攻城士兵中炮受伤的太多。
徐达料定他们造飞炮的木石快用光了，姑苏城里哪有那么多木石！
果然被徐达言中了，城中百姓早已怨声载道。姑苏城中一片混乱。士兵们正在扒祠堂、庙宇，拆下木料做飞炮。最后没的可拆，连文庙、关帝庙也拆了。
百姓隐于暗处在议论：“怎么把文庙都扒了，不怕得罪神灵？”
人们不能不担心，再过几天，没庙可拆，该拆民房了。
最后的总攻令已下达。
徐达下令明天五鼓时分，同时攻城，常遇春从虎丘发兵攻娄门，华云龙攻胥门，汤和攻阊门，王弼攻盘门，康茂才攻北门，耿炳文攻葑门。
众将领齐声道：“得令。”
徐达又命令利用搭好的木架，从上面向城中射弓弩、火铳。
汤和说：“我新造的襄阳炮很有威力，可对付他的飞炮。”
徐达说：“好。各自去准备吧。”
城墙上的张士诚见徐达兵已攀梯登城，着急大叫：“打，打下去呀！”
枢密副使刘毅上城来，张士诚问其他城门怎么样？
刘毅说好几个城门都攻破了，唐杰、周仁、徐义、潘元绍都投降了。他劝张士诚赶快走吧，再不走就来不及了。
张士诚抽出宝剑厉声喝道：“你不要动摇军心！你手上不还有两万兵吗？打巷战也要打到底。”
刘毅不得不下城去。
张士诚一转身，已从城外拥上来一群兵，徐达为首，大叫：“张士诚，你大限已到，还不投降！”
张士诚急忙舞剑来战徐达，徐达只战三个回合便把张士诚手中的剑挑飞了，张士诚吓了个跟头，摔到城墙上，徐达已用一只脚踩住他，刀架到张士诚脖子上，问他降不降？
张士诚说：“死而已，不能降。”
徐达说：“想不到你张士诚还挺有骨头，是条汉子。”他一抬脚，放张士诚起来，说：“我放了你，重整旗鼓再战，下次再抓到，可没这么便宜了。”
费聚见放走了张士诚，说：“一刀宰了，就斩草除根了，大将军怎么放了他？”
徐达说：“我要叫他心服口服。”
张士诚仅带十几个侍卫仓皇跑回来，宫中已如汤浇蚁穴一般混乱，上上下下各自逃难，搬东西的偷拿细软的……乱成一团。
张士诚好歹见到了王妃刘氏，刘氏问：“不行了吗？”张士诚叹口气，“你怎么办？覆巢之下无完卵啊。”
刘氏说：“我早想好了，不会给殿下丢脸。”说着一挥手，带一群王妃、宫女奔齐云楼而去。
此时齐云楼下已经堆积了很多柴草，太监们正往柴草上浇油。
这时宫外杀声震天，刘氏登高一望，见各路大军潮水般涌入宫门。
刘氏已带姬妾宫女们站到了楼上。
张士诚呆呆地望着，他没想到刘氏会如此壮烈。刘氏向他最后看了一眼，随即摆手下令。
太监手里一支又一支火把扔向齐云楼下的柴草堆，顿时烈焰冲天，不一会儿齐云楼便淹没在浓烟大火之中。
张士诚如呆如痴地凝望着大火，缓缓地举起宝剑，向脖子抹去，但并未致命，被随后冲入后宫的常遇春活捉。
入城的张无忌军开始救火。
城中百姓躲在屋中从门缝向外观看，他们想出城逃难也走不成了。
徐达骑马在街上走，只见一群士兵过来，每人腰中挂一木牌，上面写着“掠民财者杀，拆民居者死”。
徐达下马，叫过几个士兵，看了木牌，问他们是谁的队伍？
士兵答是明王直属所部。
“好，小木牌挂得好。”他回身对汤和说，“下令全军，人人腰间必系这一木牌，叫百姓放心。三天后，我要看姑苏城和从前一样繁华，店铺开业，百姓安居。”
他这安定民心的一招，很快奏效，由于军纪好，没有扰民现象发生，很冷的雨天，张无忌军睡在民宅屋檐下，半夜冷得搓手跺脚，没人敢擅入民宅，更没人敢拆民居生火烤衣服。
张无忌军在张士诚的老巢姑苏得了民心，这以后，好多市民为他们送茶送水、送干衣，徐达打下姑苏没受嘉奖，倒是军纪严明大得人心，受到了张无忌大加褒奖。
只是怎么处置张士诚让徐达犯了难，最后他决定，把不吃不喝不说话等死的张士诚弄回应天府去，叫明王张无忌去处置这一个明王张士诚，是杀是放，都听凭张无忌的了。
得到了活捉张士诚、占了姑苏城的喜讯，张无忌真正松了一口气，第二天就跑回久违的故乡濠州去了。这里是自己起步的地方，张无忌对这里有很好的感情，另外就是他想请自己的岳父郭山甫出山辅助自己。
郭山甫却表示他绝不受这种拘束，并且预言佛性大师也不会答应。
忽然见几骑马飞驰而来，张无忌望去，见下马者是李善长和胡惟庸，正向山门走来。
张无忌不知道他们又追来干什么？他真想在家乡安静地住几天。
郭山甫猜测他们是来劝进的，拥戴他当皇帝。
张无忌却无可如何地叹了口气。
他非但没显得怎么高兴，反倒是一副心事重重的神态。